图说基金4年来最赚钱季华夏盈利老大
基金圈独家：一张图速读三季度数据
4年最盈利季！哪家公司牛气冲天？
三季度盈利亿基金迎来近四年最赚钱一季
中国证券网讯（记者丁宁）截至今日，已有85家基金公司旗下只基金（A/B/C分开计算）披露年三季报。天相数据统计显示，剔除6只未披露信息的产品，三季度基金整体盈利.54亿元，这也成为近4年来基金最“赚钱”的一个季度。 需要指出的是，三季度央行释放宽松信号，引导短端利率下行，货基当季整体盈利.55亿元，较二季度减少12亿，自年3季度以来首现回落。
股基豪赚货基利润首现回落
整体上看，只基金三季度合计盈利.54亿元，较上季度增长亿元。这也是继年三季度基金盈利超过亿之后，近4年来基金最赚钱的一个季度。 类别上看，三季度股市强劲反弹，沪深上涨13.99%，中小板指数上涨18.24%，创业板上涨10.95%。基础市场助推之下，偏股产品成为三季度基金盈利的主力军。统计显示，股票型基金和混合型基金当季分别盈利.20亿和.48亿。 货币基金方面，尽管规模基数仍在扩大，但三季度央行陆续释放宽松信号，尤其在9月份通过定向SLF和降低正回购利率的方式，逐步引导短端利率下行，货基当季利润为.55亿元，较二季度小幅回落。这也是自年三季度以来，货基单季利润首现回落的一个季度。 此外，债券型基金和保本型基金三季度也分别盈利.97亿和18.56亿；需要指出的是，受累于海外市场的大幅波动及国际金价的持续疲软，QDII基金和商品型基金当季分别出现6.01亿和0.22亿的亏损。
基金公司3季度盈利排名
85家公司全盈利QDII普亏
公司角度，已披露三季报的85家基金公司，旗下基金整体盈利都为正。其中华夏基金旗下56只基金三季度合计实现盈利.34亿元，名列榜首；嘉实基金则以.13亿的利润紧随其后；此外，易方达、南方和广发等公司旗下基金合计盈利也都超过85亿元。 而从单只基金看，挂钩余额宝的天弘增利宝货币基金三季度盈利56.68亿，依旧是当季赚钱最多的基金；而在股市行情推动下，包括若干大盘ETF在内的偏股型基金也成绩不俗。嘉实联接、中邮成长、华夏沪深ETF、华夏50ETF、华泰ETF和华夏ETF联接等基金三季度盈利都超过20亿元。 相较之下，海外市场三季度的波动大大限制了QDII基金的盈利水平。纳入统计的87只QDII基金中，有50只盈利为负，其中华夏全球三季度亏损2.74亿元，在已披露基金中亏损最多；上投亚太、南方全球、诺安黄金、易方达黄金等QDII基金同样排名落后，三季度亏损都超过2.5亿元。
三季仓位3成股基9成以上
三季度末股基仓位几近“顶配”短期转向防御
中国证券网讯（记者丁宁）截至今日，基金年三季报基本披露完毕。天相数据统计显示，截至三季度末，股票型开放式基金（可比，下同）的平均股票仓位由二季度末的83.83%提高到三季度末的88.27%，混合型基金则由70.25%升至75.70%。
在纳入统计范围的只偏股型基金中，共有只基金三季度末股票仓位在九成以上，占比31.24%；其中，新华成长、浦银消费、金元新经济、农银区间收益、大摩资源、富国环保、农银研究精选和鹏华价值等多只基金股票仓位都在95%左右，几乎是“顶配”投资。
以中邮战略新兴产业为例。二季度末，该基金投资股票占基金净值比仅为60.60%，而三季度末，其股票仓位大幅度抬升至90.61%，提高了30个百分点。
股市上涨与基金加仓相辅相成，基金当季收获颇丰。统计显示，只基金三季度合计盈利.54亿元，较上季度增长亿元，这也是继年三季度基金盈利超过亿之后，近4年来基金最赚钱的一个季度。其中，股票型基金和混合型基金当季分别盈利.20亿和.48亿，成为创收主力军。
需要指出的是，由于三季度末基金股票仓位已升至历史高位，后市提升空间不大；而从市场角度看，成长股估值高企、政策刺激效应消退、QE退出等因素使得部分基金四季度转向防御。
华商策略基金表示，三因素导致短期风险加大：一是宏观经济层面下行压力较大，但政府不会重复年刺激经济的老路，因此不具备传统周期的系统性机会；二是流动性改善和改革预期对股市的正面刺激效应已经体现，在没有更大规模新增资金介入的情况下，市场继续上升幅度有限；三是QE退出、三季报业绩等风险因素对四季度走势也会产生扰动。
而从中长期角度看，基金依旧延续结构性行情的判断，预期代表未来国家转型的行业，例如新能源、移动互联网、军工等将会有较好的市场表现。
“中国经济的结构转型将进入加速期，经济增长驱动力将逐步升级为高端制造业、新型消费以及现代服务业。因此市场未来大概率仍将维持结构性行情的演绎。”中邮战略新兴产业基金表示：“看好代表未来中国经济发展方向的战略新兴产业，如互联网产业、信息安全产业、生物医药、环保等行业。”
基金资产规模
货基规模分化扰动行业排名余额宝规模首现季度性下降
中国证券网讯（记者丁宁）随着央行释放宽松信号使得资金利率下行，此前持续扩容的货币基金似已告别一荣俱荣的快速生长期，规模出现分化：挂靠余额宝的天弘增利宝货基三季度净赎回.67亿份，自成立以来首次出现季度性规模下降；而凭借兴全添利宝.85亿份的净申购，兴全基金三季度末资产规模首超千亿，跻身前十大基金公司行列。 天弘增利宝货基三季报显示，截至今年9月底，余额宝用户数增至1.49亿人，三季度增加万户，增幅达到20%。然而，其资产规模却较二季末的.60亿元减少.6亿元，下降至亿元。 这是该基金自成立以来，规模首次出现季度性下降。对此，天弘基金公司的解释是，主要因一些理财属性较强的高净值客户降低了其投资额。季报显示，三季度该基金遭遇.67亿份的净赎回，净赎回比例达到6.84%，是当季净赎回份额最大的基金。 不过，从行业排名看，天弘基金依旧以.91亿元的管理规模排名首位；华夏基金则以.18亿元的规模排名第二。三季度两者之间的规模差距缩小了.11亿元；此外，工银瑞信、嘉实、南方、易方达和广发基金紧随其后，保持行业第一军团席位。 相较之下，兴全基金旗下兴全添利宝三季度实现.85亿份的净申购，净申购比例达48.49%，不仅成为当季净申购规模最大的基金，也使得兴全基金整体资产管理规模首超千亿至.41亿元，在所有基金公司中排名第八；而在二季度末，其资产规模为.91亿元，排名行业11位。 汇添富虽然资管规模较二季度末有所增长至千亿以上，但三季度旗下汇添富货币B、汇添富收益快线等货基的净赎回还是影响其整体规模的扩张，规模排名从二季度末第9降至第11。 综上，在股市赚钱效应发酵、市场资金利率下滑的背景下，货币基金的扩容趋势已出现内部分化，而这种分化或将在后续持续。 展望四季度，兴全添利宝基金认为，在经济放缓、外汇占款低增的情况下，定向宽松已经成为常规工具,央行量价结合的“定向”宽松政策将延续；三季度通胀低于预期，在产出缺口为负、货币增速放缓以及美元走强之下，四季度核心依然是需求萎缩下的价格回落，宽松的货币环境下预计资金价格将维持常态低水平。
余额宝用户数突破1.49亿四季度收益率或维持低位
中国证券网讯（记者涂艳）10月24日天弘基金披露了余额宝三季报，三季末余额宝规模较二季度小幅下降6.8%，为亿元。对于此次规模的下降，天弘基金透过大数据分析认为，主要原因是一些理财属性较强的高净值客户降低了其投资金额。
据了解，余额宝自今年一季度末以来，规模一直保持在多亿元，进入平稳发展期。以现金管理和购物支付为目标的客户持续进入余额宝，其中很多客户已经形成了发了工资转入、然后消费、再转入、再消费的使用习惯，客户行为的演变使得基金规模波动很小。
同时，近期余额宝正在不断拓展应用场景，零元购机、余额宝旅游、定期转入转出等等。天弘基金表示，使用余额宝进行日常消费的人群不断增加，三季度消费金额和比例也有所提高，提现比例是在降低的。
去年10月1日-11月10日，余额宝共净申购亿元，远超过11月11日当日的赎回61亿元，而对于今年马上到来的双十一，天弘基金表示平台即将推出更为丰富的运营活动。
据三季报显示，截至9月30日，余额宝用户数达1.49亿，平均每9位中国人中即有1位宝粉，单季度增加万户，增幅达到20%。
在采访中记者了解，余额宝的新用户体现出了新的特征。三季度宝粉从一二线城市向三四线城市拓展的迹象显著。余额宝三季度一二线城市用户数增长14%，三四线城市增长21%。
同时，三季报显示今年三季度余额宝盈利57亿元，稳健的收益也是余额宝用户数不断突破的重要因素。此前，年上半年余额宝盈利亿元，而截至年9月30日，余额宝上线以来累计为宝粉创收亿元。
对于未来余额宝收益的走势，王登峰表示：“四季度宽松的状态有望维持，资金利率将维持低位，但不排除部分时点资金利率的上行。具体来说，宏观经济仍将维持弱势的格局，受制于产能过剩等因素影响，前期政策放松短期内对经济的提振作用有限，物价方面，由于基数因素CPI有望处于上升通道，但不会构成通胀压力。货币政策方面，考虑到控制金融风险的角度，大幅放松的概率不大，但仍将维持宽松的状态，采取定向放松的政策来降低社会融资成本。资金面方面，宽松的状态有望维持，资金利率将维持低位，但不排除部分时点资金利率的上行。债券市场方面，收益率也将维持稳定甚至下行，上行的概率不大。”
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