消费主题基金精选年4季度

杨晗分析师

执业证书号：S1

夏天阳研究助理

执业证书号：S7

“消费”的定义

消费可分为主要消费和可选消费两大类。主要消费，就是我们日常生活中最基本的、必需要用到的消费品，包括食品饮料、农牧渔产品等；可选消费，就是除必需消费以外的消费，包括家用电器、汽车、休闲服务、商业贸易等。

由于农林牧渔、汽车有单独的主题进行分析，因此本文将食品饮料、家用电器、休闲服务、商业贸易、轻工制造和纺织服装6个申万一级行业作为消费主题的细分行业进行分析。

消费指数近五年业绩指数代码指数简称近五年累计收益率年化超额收益率.SH中证主要消费.39%27.99%.SH中证全指可选消费-12.97%-2.36%.SH上证综指-1.87%——

数据来源：Wind,上海证券基金研究评价中心，数据截止：年12月31日

被动指数型代表基金

被动指数代表产品综合考虑指数的主题覆盖度、业绩与估值、相关基金的规模、流动性及跟踪误差情况等因素挑选。

基金代码基金简称基金规模（亿）跟踪指数指数细分行业指数PE指数三年年化收益率基金一年跟踪误差基金一年超额收益率基金三年年化波动率↑华夏上证主要消费ETF4.02上证消费(.SH)食品饮料（76.96%）；商业贸易（5.49%）57..32%1.18%13.49%22.74%天弘中证食品饮料A42.91中证食品饮料指数（.CSI）食品饮料（95.68%）56..43%2.1%6.72%23.94%广发中证全指家用电器A6.87中证全指家用电器指数(.CSI)家用电器（88.64%）29..75%2.22%4.53%24.3%汇添富中证主要消费ETF84.08中证主要消费(.SH)食品饮料（72.24%）；商业贸易（2.58%）41..18%0.76%2.42%24.59%鹏华中证酒ETF26.83中证酒指数(.CSI)食品饮料（95.94%）；商业贸易（0.79%）59..75%1.69%9.41%26.9%招商中证白酒.26中证白酒指数(.SZ)食品饮料（96.22%）58..53%2.28%1.43%30.53%

数据来源：Wind,上海证券基金研究评价中心，数据截止：年12月31日，所有业绩数据从建仓期（基金成立6个月）后开始计算，不满足统计时长的均用“——”表示；指数代表产品综合考虑指数主题覆盖度和相关基金规模等因素筛选，指数成分股数据截至-12-31

备注1：主题基金筛选标准：基金规模大于1亿；跟踪指数成分股占比大于60%；成立年份大于1.5年

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