1天10万人开户,马云推出基金定投he
含着“金钥匙”出生的余额宝，从一开始就光芒四射，在年6月份“钱荒”的光辉岁月里，余额宝收益7日年化收益曾接近7%，几乎万人空巷，一战成名！时至今日，弹指一挥间，4年了，截止年6月30日，余额宝规模已达到了1.43万亿元，超过了招商银行年年底的个人活期和定期存款总额，并直追年中国银行的个人活期存款平均余额1.63万亿元。
余额宝，几乎像“神”一样的存在！
可是，盛极之下，余额宝也面临着“成长的烦恼”！
同样在今年6月份，蚂蚁金服开始邀请更多基金公司的货币基金入驻余额宝，同时天弘基金开始提高了申购余额宝的门槛，从5月27日零时起个人持有余额宝的最高额度由万调整为25万元，幅度大大高于此前“最高申购额打折一半”的传闻。
虽然余额宝的收益相比以前有了很大的提高，可是，却似乎开始不受马云的待见了？
究竟是什么原因呢？为什么马云要在这个时候引入竞争对手呢？
经过4年的发展，余额宝现在其实已经是“独孤求败”了，看似庞大其实背后却是危机重重！
那么，余额宝最大的危机是什么？
笔者在基金从业超过十年，是国内基金公司第一批从事电子商务及互联网金融业务的吃螃蟹者，今天，我们来聊一聊，余额宝的最大危机以及马云是如何来布局发展其基金业务的？
1余额宝最大的危机是什么？
余额宝的风光无限以及一家独大此处不再赘述，在我们基金业内，天弘基金是唯一一家仅靠货币基金就能够逍遥自在的基金公司，可是“光大是不行的”！
互联网思维在投资界似乎作用并不大，马云也许当初以为，我们只要能排名第一，就赢家通吃，可是，后来发现，余额宝排名第一之后，其他基金公司依然生龙活虎，对其他基金公司几乎没有一点影响，什么原因呢？
其实原因非常简单，因为余额宝只是抢走了银行一部分的存款客户，其实中高风险投资者对余额宝那一丁点的投资收益几乎不屑一顾，而对基金公司利润贡献最大的却都是这些中高风险投资者！
我们举个简单例子吧：
如上图我们可以看到，在目前公募基金没有业绩分成的机制中，中高风险投资者对基金公司的利润贡献是最高的，申赎股票型基金费用几乎是货币型基金的近10倍左右！而余额宝最缺的就是如何吸引这部分中高风险投资者！
这便是余额宝最大的危机！
如上分析，余额宝目前最大的危机就是“投资转化率”！
什么是投资转化率呢？
我们给余额宝的投资转化率下一个简单的定义：所谓投资转化率，暨有多少余额宝的客户从低风险投资品种开始尝试投资中高风险投资品种比如债券基金或股票基金等，从而转化为中高风险投资者的比率。
这个投资转化率是非常重要的！
余额宝并不是慈善机构，其最大的利器“T+0”的交易制度是需要巨大的成本的，因为一般的货币基金承诺是T+2到账的，而这两日的交易成本在资金量巨大的情况之下，并不是一笔小的费用，当年某大行为挑战余额宝也邀请一些基金公司上线“T+0”业务，由银行先垫付资金给客户，而其垫付的资金甚至要求基金公司按照贷款利率来支付，你就知道“T+0”的业务，一般基金公司是玩不起的！
余额宝用互联网思维圈粉无数，这才是第一步而已，第二步，马云当然是希望能把这些低风险客户培育成中高风险投资者，因为，中高风险投资者才是金融界真正的金主呀！
我们来看看年仅靠基金申购赎回费就赚得盆满钵满的东方财富，其年净利润高达18.49亿，同比增长超过10倍！其主要盈利均来自天天基金网的基金交易，而在天天基金网交易的客户主要都是中高风险投资者！
而同期，在年的牛市中，天弘基金在年盈利11.25亿，同比增长78%而已！
我们可以看得出来，牛市几乎和余额宝没有什么关系，因为低风险的客户根本不关心牛市或者熊市！
在今天，余额宝的规模已经破万亿了，往上增长的空间不大了，如果无法提高其投资转化率，把更多低风险的客户培育成中高风险投资者，那么，余额宝基本已经走到头了！
可是，要把客户从低风险投资者培育成中高风险投资者，并不是一件容易的事情！
而这一条路，公募基金几乎走了快十年的时间！
银行零售条线苦心经营多年之后，才让客户明白购买股票型基金是不保本的！
年股市疯狂的时候，很多投资者都搞不明白什么是基金的情况之下排队去银行抢购，当年的买基金的盛况绝对不亚于最近几年抢楼的火爆场面，尤其是当年推出QDII基金的时候，投资者都不知道QDII为何许物也的情况之下超额募集了近10倍，还好QDII是有外汇管制的，不能随心所欲做大规模，最后比率配售了，顺便说一下，当初这只超募近十倍的QDII基金过去十年了，至今还亏损30%左右，很多投资者还心有余悸，幸好当时比率配售，要不更惨！
而随着而来的年股市大跌，投资者就开始各种投诉了，当初自己排队买的产品却要求银行赔偿，很多客户在银行撒泼滚打……经过这么多年的投资者教育之后，投资者终于明白，股票型基金是有风险的，连最近中国人民银行金融稳定局局长陆磊在最近的清华五道口全球金融论坛都表扬公募基金，“在资产管理业务当中做得最为成功的，几乎不存在刚性兑付的就是过去若干年发展得非常好的公募基金，也就是在市场上的公募基金。没有哪个投资者因为今天的市值跌了去找公募基金索赔，但是在其他的很多领域，刚性兑付仍然是一个大问题。”[1]
可是，于余额宝而言，如何提高其投资转化率是最具有天然优势的！
因为，很多银行的客户其实年纪偏大，风险厌恶程度较低，可是，余额宝的客户却不存在这样的问题，因为大部分余额宝的客户都是年轻人，理论上而言，把余额宝的客户引流到中高风险的产品上应该是具有很大的优势的！
该如何引流呢？
我们来看看，马云第二步棋是如何走的？
2重磅推出基金“轻定投”，提高客户的投资体验
如何培育余额宝的客户呢？
让他们去试试投资中高风险的基金产品呢？
第二步，马云推出了基金“轻定投”！
为什么是“基金定投”何为“基金定投”呢？所谓基金定投，是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（如每月8日）以固定的金额（如元）投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。
基金定投也称为“懒人投资理财”，于普通投资者很难适时掌握正确的投资时点，常常可能是在市场高点买入，在市场低点卖出。而采用基金定期定额投资方式，不论市场行情如何波动，每个月固定一天定额投资基金，由银行自动扣款，自动依基金净值计算可买到的基金份额数。这样投资者购买基金的资金是按期投入的，投资的成本也比较平均。
壹基金定投具有如下优点?1、起点低；
一般基金定投起点就元左右，而余额宝的“轻定投”，甚至直接把起点降低到了10元起，这样就可以让更多的客户体验投资了。
?2、投资简单；
基金定投的投资相比其他投资几乎简单到极致了！
你就只需要到余额宝或银行开一个基金定投户即可开始投资，网银手机银行皆可以办理，不用排队区号等，而且，可以根据你的需要及投资能力，按天、按周、按半个月、按月等不同的定投服务，客户可以根据自己的需要及投资能力选择按周或者按月等进行投资！
几乎就是傻瓜操作，非常简单！
?3、省时省心
开始基金定投，就不用去操心市场的波动，按时投资，严守纪律！
所以，我们能看得出来，通过“基金定投”来培育基金投资客户是最简单不过和有效的方式了，那我们来看看马云“轻定投的第一季”是如何做的？
3“轻定投第一季”：投资债券基金
在年底，马云推出了“轻定投第一季”，在“轻定投第一季”中，并不是像其他按基金公司一直宣传的投资股票型基金，而是投资债券基金！
这几乎让很多基金同业大跌眼镜，什么原因呢？
因为在很多银行和基金公司考核中，只有投资股票型基金才能算“定投有效户”，而投资债券基金，那是“无效户”！
为什么，马云要让客户定投债券基金呢？
培育客户是不能着急的，“罗马不是一天建成的！”
余额宝的客户是投资货币基金，基本就是“保本保收益的”，要一下子让他们直接投资风险很高的股票型基金，心理是很难接受的，于是债券基金就是一个很好投资的品种和承接的桥梁！
正如蚂蚁金服副总裁、财富事业群总经理黄浩表示：“我们要做的事情，就是和金融机构一起，在无风险的存款和高风险的炒股之间，为大众理财用户凿出一条阶梯式的理财进阶之路。”
与此同时，蚂蚁金服官方还提到，等投资人成长后视投资人需求，可能会增加股票型基金。说白了，如果投资人可以承受一定风险，还是会增加股票型基金的。
其实，对很多没有投资过基金的客户而言，适当引导他们投资一下债券基金，其实也是一种很好的方式！
基金定投其实是一种客户体验，本来客户买基金的投资体验是很差，你终于通过基金定投的方式曲线让客户再投资基金，如果客户很难接受高风险的偏股型基金，那么无妨让他们投资一下风险相对比较低的债券基金，虽然，收益不高，但是相比偏股型基金，风险相对较低，但相比理财产品，定投几个月的债券基金，收益应该不会太差，这个时候，客户有可能再重新接受基金，这样慢慢引导培育客户根据客户的需要，再加配一些权益类资产在里面，这样客户就可以重新接受，而且也可以培训新的理财经理的信心和经验！
但是，一定要记住，定投债券基金绝对不是长久之计，投资几个月后，有收益，就要开始引导客户朝偏股型基金上面转，这也才是定投的目的所在！
4“轻定投第二季”：投资偏股型基金
果不其所然，从第二季“轻定投”开始，投资者就可以投资偏股型基金了，我们无法从数据了解到第一季轻定投有多少人参与了，我们从公开报道能了解到[2]，在年9月8日，支付宝的兄弟蚂蚁聚宝，推出一个10元理财神器叫“轻定投”，一键启动之后，就能每天（指每个交易日）自动投资10块钱。适合小额、没经验、没时间，又想获得比余额宝更高收益的大众投资者，仅上线一天多的时间，抢先尝试“每天10元”理财的人，就有近10万人。
培育了这10万名客户之后，第二季就开始推出偏股型基金了！
这也正如蚂蚁金服所说的，一步一步培育客户！
试想一下，如果这10万名投资者在银行做定投，每个月元，每个月就是0万的净申购呀，在目前偏股型基金发行都很难成立的情况之下，0万的销量可不是一个数字呀！
何况余额宝还有那么多的客户尚待开发，如果能有10%左右的客户开始“轻定投”，而后慢
慢在余额宝上面配置债券或者股票型基金，那么这才是“轻定投”真正可怕的地方！
5“基金轻定投”，这一次银行真的着急了
这一次，马云推出“轻定投”，银行没有在像余额宝当年一样坐以待毙了，而是开始主动升级系统进行反击！
在金融界流传这样一句话“得基金定投者得基金，得基金业务者得零售。得零售业务者得银行，得银行者，则可得天下也！”
面对着汹涌澎湃的互联网金融、
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